Gambar Getty/iStockphoto
Dalam beberapa tahun terakhir, banyak pemilik rumah ragu untuk membiayai kembali pinjaman ekuitas rumah mereka karena suku bunga pinjaman tetap tinggi. Sementara Federal Reserve tidak menetapkan suku bunga pinjaman untuk pinjaman hipotek, termasuk suku bunga pinjaman ekuitas rumahmereka cenderung naik dan turun seiring dengan suku bunga Fed. Fed telah mempertahankan suku bunga pada kisaran target 5,25% hingga 5,50% sejak Mei 2023, dan tidak mengherankan, suku bunga pinjaman ekuitas rumah tetap tinggi dalam lingkungan suku bunga tinggi ini. Hingga 9 Agustus, tingkat rata-rata pinjaman ekuitas rumah adalah 8,59%.
Namun, akhir-akhir ini, inflasi menunjukkan tanda-tanda mereda dan suku bunga hipotek sudah mulai turun bersamaan. Banyak analis sekarang mengantisipasi Fed akan menurunkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang, dan pemberi pinjaman mulai memasukkan faktor ini ke dalam suku bunga pinjaman mereka. Itu berarti jika Anda mengambil pinjaman pinjaman ekuitas rumah pada suatu saat dalam beberapa tahun terakhir, Anda mungkin membayar lebih dari yang seharusnya Anda bayarkan pada tarif saat ini.
Oleh karena itu, mungkin ada baiknya mempertimbangkan apakah pembiayaan kembali pinjaman ekuitas rumah Anda masuk akal. Namun, sebelum Anda melakukannya, penting untuk mengetahui persyaratan yang menyertainya.
5 Persyaratan Penting Pembiayaan Kembali Pinjaman Ekuitas Rumah yang Perlu Diketahui
Jangan memulai proses pembiayaan kembali pinjaman ekuitas rumah sebelum Anda yakin memenuhi persyaratan umum ini.
1. Ekuitas rumah yang cukup
Sebelum Anda melangkah terlalu jauh dalam proses ini, ada baiknya Anda memverifikasi bahwa Anda telah ekuitas rumah yang cukup untuk memenuhi syarat pembiayaan ulang. Ekuitas rumah adalah estimasi nilai pasar rumah Anda, dikurangi saldo hipotek dan pinjaman lain yang dijamin oleh rumah Anda.
Jadi, jika rumah Anda bernilai $400.000 dan Anda berutang $200.000 untuk hipotek dan $50.000 untuk pinjaman ekuitas rumah Anda saat ini, ekuitas rumah Anda adalah $150.000. Dalam contoh ini, ekuitas rumah Anda sebesar 37,5% jauh di atas minimal 15% sampai 20% sebagian besar pemberi pinjaman mengharuskan mengambil pinjaman ekuitas rumah.
2. Kredit yang kuat
Persyaratan skor kredit bervariasi menurut pemberi pinjaman, tetapi sebagian besar menginginkan skor FICO 680 atau lebih tinggi saat membiayai kembali pinjaman ekuitas rumah. Meskipun demikian, beberapa pemberi pinjaman ekuitas rumah memiliki persyaratan kredit yang ketat dan memerlukan skor kredit minimum 720 sementara yang lain bersedia bekerja dengan peminjam kredit buruk dengan skor di bawah 680 — terutama jika Anda memiliki ekuitas substansial di rumah Anda. Namun, secara umum, semakin tinggi skor kredit Anda adalah, semakin baik peluang Anda untuk mendapatkan persetujuan pinjaman dan mendapatkan persyaratan yang menguntungkan.
Jika skor kredit Anda lebih rendah dari yang Anda inginkan, mungkin ada baiknya untuk mencoba dan bangun skor kredit Anda dengan cepat sebelum mengajukan pinjaman. Bahkan peningkatan skor kredit yang kecil dari kisaran kredit wajar (580 hingga 669) ke kisaran baik (670 hingga 739) dapat membantu Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah yang menghemat ribuan dolar selama masa pinjaman.
“Cara termudah untuk meningkatkan skor kredit dalam waktu singkat adalah dengan menurunkan penggunaan kredit Anda,” kata Ralph DiBugnara, pendiri dan presiden Home Qualified di New York City.
Pemanfaatan kredit adalah jumlah limit kredit yang tersedia yang Anda gunakan pada kredit bergulir, seperti kartu kredit atau jalur kredit. Umumnya, semakin rendah rasio pemanfaatan kredit Anda, semakin baik, jadi melunasi saldo utang Anda — atau mendapatkan peningkatan jalur kredit — dapat memperkuat kredit Anda.
“Tingkat pemanfaatan yang baik yang akan meningkatkan skor kredit Anda adalah di bawah 30%,” catat DiBugnara. “Jika kartu kredit memiliki limit maksimum $1.000, maka utangnya harus $300 atau kurang untuk menciptakan skor yang lebih baik.”
3. Penghasilan yang cukup
Pemberi pinjaman juga ingin memverifikasi bahwa penghasilan Anda cukup kuat untuk membayar cicilan pinjaman ekuitas rumah baru yang Anda gunakan untuk pembiayaan ulang. Penghasilan Anda juga merupakan faktor yang akan dipertimbangkan pemberi pinjaman saat menghitung batas pinjaman maksimum Anda.
Karena itu, bersiaplah untuk menunjukkan slip gaji, W-2, pengembalian pajak, dan bentuk verifikasi lain yang membuktikan bahwa Anda memiliki penghasilan yang cukup untuk mampu membayar cicilan pinjaman baru dengan nyaman.
4. Rasio utang terhadap pendapatan rendah
Salah satu faktor terpenting yang dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman ekuitas rumah sebelum menyetujui atau menolak pinjaman adalah rasio utang terhadap pendapatan (DTI)Pengukuran ini menunjukkan berapa banyak pendapatan kotor bulanan Anda yang harus digunakan untuk membayar utang bulanan Anda. Pemberi pinjaman biasanya memerlukan rasio DTI 43% atau kurangdengan rasio yang lebih rendah lebih disukai.
“DTI yang rendah menunjukkan bahwa peminjam memiliki arus kas tambahan yang dapat digunakan untuk keperluan selain pembayaran utang,” kata Josh Jampedro, CEO Home Loan Advisors. “Ini merupakan indikator kekuatan finansial secara keseluruhan, yang merupakan tanda bahwa peminjam akan memiliki kemampuan untuk membayar kembali hipotek, bahkan jika arus kas menurun.”
5. Rasio pinjaman terhadap nilai gabungan rendah
Pemberi pinjaman juga tidak ingin menyetujui pinjaman ekuitas rumah jika hal itu akan membuat peminjam memiliki terlalu banyak utang hipotek. Saat meninjau aplikasi Anda, pemberi pinjaman akan menghitung rasio gabungan pinjaman terhadap nilai (CLTV) Anda, yang merupakan total gabungan dari semua pinjaman atas properti — termasuk hipotek utama dan pinjaman ekuitas rumah yang Anda ajukan.
Angka ini kemudian dibandingkan dengan nilai properti untuk menentukan rasio CLTV, yang biasanya diminta oleh pemberi pinjaman agar berada di bawah 90%. Jadi, jika rumah Anda bernilai $500.000, total saldo hipotek Anda yang belum dibayar tidak boleh melebihi $450.000 untuk memenuhi persyaratan ini.
Adam Fingerman, seorang analis bisnis di Navy Federal Credit Union, menunjukkan bahwa mengoptimalkan nilai rumah Anda melalui renovasi yang meningkatkan daya tarik tepi jalan dapat meningkatkan rasio Anda.
“Membayar lunas saldo hipotek dapat menjadi strategi lain untuk meningkatkan CLTV Anda. Dengan mengurangi saldo hipotek, Anda mengurangi jumlah utang, yang dapat mengurangi skor Anda,” kata Fingerman.
Intinya
Jika Anda mengambil pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat tinggi dalam beberapa tahun terakhir, mungkin ada baiknya untuk mempertimbangkan tarif saat ini dan menghitung angka-angka untuk melihat berapa banyak yang bisa Anda hemat. Jika pembiayaan ulang dapat menguntungkan Anda, pertimbangkan untuk mendapatkan penawaran suku bunga dari setidaknya tiga pemberi pinjaman ekuitas rumah. Setiap pemberi pinjaman menetapkan kriteria pinjamannya sendiri dan menawarkan suku bunga dan ketentuan yang berbeda, jadi berbelanja dan membandingkan pinjaman ekuitas rumah dapat membantu Anda menemukan penawaran terbaik.
